Strategi og portefølje
Hva er Sharpe-forhold?
På engelsk: Sharpe ratio
Sharpe-forholdet viser hvor mye avkastning du har fått for risikoen du har tatt.
Skrevet av Niklas HaakenstadSist oppdatert 5. oktober 2026Definisjon
Sharpe-forholdet er avkastningen over risikofri rente delt på volatiliteten. Høyere er bedre: mer avkastning per enhet svingning.
Formel
Sharpe = (avkastning − risikofri rente) ÷ volatilitet
Eksempel
Et fond ga 10 % i året, den risikofrie renten var 3 %, og volatiliteten 14 %. Sharpe er (10 − 3) ÷ 14 = 0,5.
Hvorfor det betyr noe
Gjør det mulig å sammenlikne en rolig og en urolig investering på like vilkår. Fincharter bruker det når vi rangerer fond mot hverandre.
Svakheter
- Behandler oppturer og nedturer likt.
- Bygger på historikk.
- Lite meningsfullt over korte perioder.
Relaterte begreper
Se Sharpe-forhold for selskapene du eier
Fincharter regner ut nøkkeltallene for 3 000 nordiske og amerikanske selskaper, og sier fra når noe endrer seg.
Kom i gang gratisForklaringene er generell informasjon, ikke investeringsråd.